美股周四盘前全线走低。道指期货跌 0.8%、约 399 点，标普 500 期货跌 0.5%，纳斯达克 100 期货跌约 0.6%。导火索是油价：布伦特原油期货一度突破 105 美元/桶，涨超 4% 至 104.60 美元；美国 WTI 原油涨 3.9% 至 91.70 美元，盘中站上 92.20 美元。此前一天，标普 500 和纳斯达克综合指数刚双双告别纪录高位，道指则终结了四连涨。
油价飙升背后是中东局势再度紧张。据英国海上贸易行动中心通报，一艘油轮在卡塔尔外海遭多枚导弹击中；胡塞武装同时加大对沙特的袭击力度；墨西哥湾又有热带风暴逼近，Shell 和 Chevron 已暂停多处海上平台的生产。另据《大西洋月刊》报道，白宫已要求五角大楼制定针对伊朗的打击方案，美国还在考虑恢复在伊朗的大规模行动。多重供应担忧叠加，把布油推上 105 美元关口。
AI 板块也没能幸免。三星电子三季度营业利润同比暴增近 9 倍，却低于市场预期，股价跌 2.4%，拖累亚洲科技股走低。《华尔街日报》报道，甲骨文、博通、SpaceX 都在筹划发债为 AI 投资融资——其中博通拟募资 500 亿美元投向 OpenAI——引发市场对科技巨头债务竞赛、争夺资本的担忧。盘前交易中，英伟达跌 0.6%，博通跌 1.4%，美光跌 1.2%，AI 概念股延续昨日回调。
油价上涨直接点燃通胀担忧，债市继续承压。10 年期美债收益率升至 5.30%–5.34%，早盘一度逼近 5.37% 的 24 年高点；30 年期收益率守在 5.70%–5.715%，为 2002 年以来最高。欧洲市场同样承压，Stoxx 600 指数跌 0.65%，创 6 月以来最低。Tickmill 策略师 Patrick Munnelly 在报告中写道，油价飙升与中东紧张局势重燃了滞胀担忧，终结了此前把主要指数推回纪录高位的反弹，投资者开始重新权衡 AI 热潮与能源成本压力。
数据面喜忧参半：美国上周初请失业金人数降至 19.7 万，连续第五周下降，低于预期的 20 万，"低解雇"的劳动力市场让美联储更有理由维持高利率。据 CME FedWatch，交易员预计 10 月底会议加息的概率为 22%，12 月至少加息一次的概率升至 86%。美联储理事 Waller 暗示，若数据符合预期，未来可能还需要加息，但加息节奏上有灵活性。市场今晚还将迎接 9 月 FOMC 会议纪要、纽约联储一年期通胀预期等数据，波动恐怕还没完。