社保2027年上調3.6%：四年來最大漲幅，也吵得最兇
美國社會保障局（SSA）10月14日宣佈，2027年生活成本調整（COLA）爲3.6%。近7200萬社保受益人從明年1月起按新數額領取，平均每月增加約75美元；約730萬補充保障收入（SSI）領取者的增額從2026年12月31日開始發放。AARP引用的估算是，平均退休金從每月2095美元升到2170美元。
SSA在新聞稿中把這稱爲"福利增長"，局長弗蘭克·比西尼亞諾表示，調整覆蓋7600萬美國人，給他們"更大的財務穩定感"。3.6%高於2026年的2.8%，是2023年8.7%之後的最大漲幅；按《Money》的說法，在近35年裏可並列第五高。
法定公式將COLA與城市工薪階層和文職人員消費價格指數（CPI-W）掛鉤：取7、8、9三個月均值與上年同期比較。今年算得3.619%，四捨五入成3.6%。批評者長期認爲該指標不貼合老年人的支出結構——醫療和住房佔比更高，主張改用CPI-E。
同日公佈的9月CPI同比漲3.7%，高於8月的3.4%，環比漲0.6%；剔除食品和能源的核心通脹爲2.6%。汽油單月漲9.1%，貢獻了整體漲幅的一半以上。通脹走高抬起了這次COLA，也讓"漲了仍不夠"的爭吵更響。
到手不等於3.6%。2027年Medicare Part B標準保費預計從202.90美元升至209.50美元，多出6.60美元；扣除後普通退休工人每月淨增約68美元。Part D免賠額也從615美元提高到700美元。有機構估算，2027年Medicare各項上漲可能喫掉一次3.5%調整的五分之一到三分之一。法律中的"hold-harmless"條款能保證多數人淨支票不縮水，但不覆蓋新參保者、自付保費者和繳納IRMAA的高收入者。
爭論的另一半在賬本上。今年6月發佈的受託人報告預計，老年與遺屬保險（OASI）信託基金將在2032年第四季度耗盡，此後流入的工資稅只能支付約78%的應付福利；若與殘疾保險基金合併計算，儲備可撐到2034年第三季度，約能支付83%。預算監督機構CRFB據此估算，全面削減約爲22%。SSA首席精算師凱倫·格倫的說法是：到2034年前把收入提高約三分之一、把福利削減約四分之一，或者兩者兼用。
比西尼亞諾10月中旬在CNBC節目中對"破產"說法不以爲然，稱這個項目"已經90歲，還會再存在90年"，並把機構當下的重點放在數據整理和業務現代化，而不是結構性改革。Fidelity的分析則稱，22%的削減可能讓典型退休組合在十年內縮水六位數。
AARP公佈當天發佈的調查顯示，50歲以上受訪者中76%不同意3.5%的調整跟得上物價，只有23%認爲跟得上，過去三次調查結論相近。AARP首席執行官米切婭·明特-喬丹說，五分之一的老年人沒有退休儲蓄。"老年公民聯盟"執行主任香農·本頓稱這是"又一次不如預期的COLA"，退休者聯盟的理查德·菲耶斯塔直接說不夠。
按百分比調整意味着基數越高，絕對增量越大。CRFB估算，普通退休者一年多拿約900美元，領取最高檔福利的人一年可多2200美元以上；今年按正常退休年齡退休的最高收入夫婦合計一年多3600美元，年福利總額超過10萬美元。AARP反對削減或封頂COLA，理由正是現有調整已跟不上醫療、水電和食品開支。
改革菜單的頭號選項是工資稅上限：2027年應稅工資上限從184,500美元升至192,300美元，僱員最高稅負11922.60美元。參議員伊麗莎白·沃倫與伯尼·莫雷諾主張徹底取消上限，羅斯福研究所測算可彌補約三分之二的長期缺口；卡託研究所提出把12.4%的工資稅率提高到17%，同時有模型顯示提高上限可能減少近90萬個崗位、拖累GDP 0.7%。另有拉森與布盧門撒爾重提的"社保2100法案"，主張對40萬美元以上收入加稅並擴大福利，以及把正常退休年齡提到75歲的提案。布魯金斯學會的評論是：兩黨都不願承認，減福利與加稅缺一不可。
SSA提醒，擁有"my Social Security"賬戶的人11月下旬就能在線看到個人COLA通知，比紙質郵件早約三週；想在線收通知的人須在11月18日前註冊並選擇無紙化。Part B的2027年保費將於11月下旬起在該賬戶消息中心公佈，紙質通知12月寄出。償付能力立法目前仍無表決時間表。