境外信托被征税：中国富豪抢在10月22日前拆架构、甩股票

境外信托被征税：中国富豪抢在10月22日前拆架构、甩股票

富豪抢在10月22日前拆掉信托

一位香港信托律师说，有客户在资金装进去之前，就把刚设好的信托注销。路透引述知情人士称，一批中国最富有的人正在关停境外信托、抛售股票，甚至更换国籍——因为申报境外收入的截止日10月22日已经逼近。

两道公告把信托纳入个税

今年7月24日，财政部与国家税务总局联合发布离岸信托个人所得税公告（2026年第21号），国家税务总局同日发布第15号公告明确申报要求。这是中国第一套覆盖离岸信托全生命周期的个人所得税框架。

全生命周期各环节一律征20%

居民个人把财产装入离岸信托，视同按公允价值转让，按20%征财产转让所得；信托存续期内资产增值与信托所得，无论是否分配，都逐年归属居民委托人计税；分配与终止清算同样按20%。放弃中国税收居民身份触发视同处置，继承若无居民继承人亦参照处理。规则部分追溯至2023年1月1日，信托终止后60天视为清算完毕，堵住拖延注销的通道。

补税窗口逾期按日加收万分之五

公告同步开出90天过渡期，10月22日到期。窗口内主动申报补缴历史欠税，可免滞纳金与行政处罚；逾期则按日加收万分之五滞纳金并可能罚款，困难者可申请分期。新规还要求有离岸信托所得者自行计算应纳税额，10月22日前报送，待税务机关确认后再缴款。

官方称外媒炒作忽略制度连续性

人民日报英文版10月9日刊文引述专家反驳：部分外媒的炒作忽略了政策的连续性、过渡安排与立法本意，此举合法、合规、国际通行，意在提高透明度、防止逃税、遏制资产无序外流。税务总局数据亦显示税基在扩大——前8个月税收收入同比增长5.9%，纳税额排名前1万户的纳税人贡献了近一半税收。

土地收入腰斩是征税推手

彭博把这场行动放在财政压力下解读：地方土地出让收入今年前8个月同比下降28.6%，2021年的8.7万亿元已滑落至4.15万亿元，去年支出比收入多出约2.7万亿美元；同期个人所得税收入增长14.5%至1.208万亿元。税务总局据称要求依据胡润财富榜、公司申报文件与公开信息列名单追缴，香港居民持有的逾2.45万亿美元财富也在视野内。

上市公司创始人首当其冲

财富顾问JLT Legacy Group行政总裁刘先生认为，最受影响的是在香港与美国上市的中国公司创始人——他们在2014至2020年的估值高点通过离岸信托减持。他估算单个案件应缴税款从几百万元到数亿甚至数十亿元不等。毕马威调查显示，中国超高净值人群过半使用离岸家族信托；波士顿咨询公司估算中国离岸财富约1.7万亿美元。

海底捞股东卖股，个案补税上亿

海底捞联合创始人舒萍9月通过家族信托卖出2.59亿股，套现约27.5亿港元，股价一度跌9.1%创52周新低，此前其家族被指收到意料之外的税单；10月13日，公司又因董事长张勇获得一笔不超1亿元、一个月期、按1个月香港银行同业拆息加60个基点计息的短期贷款而股价走低。一名广东纺织业老板被通知补缴190万美元海外炒股税款，他打算申诉；广州一家公司控股股东原被要求补缴1亿元，在放话迁址上海后降至500万元。每人每年5万美元的购汇额度，也让筹款更难。

口径宽泛，客户多选择申报

法律界提醒判定标准模糊：查尔斯·罗素·斯佩肖律所的康薇说，纳税义务取决于纳税人的"主要经济利益"是否在中国，这个概念不易用居留或国籍说清，也不确定计税起点。新加坡律师林先生说，"这张网撒得很宽"，"逃不掉，唯一办法是不申报并把信托拆掉"；他手中50多名信托客户过半准备申报缴税，其余在考虑拆架构。前述香港保险经纪则打算放弃内地居民身份，以隔开配偶的资产。

香港新加坡财富管理被牵动

这场征税正搅动港新私人财富业。新加坡金管局向国会表示，主要银行暂未报告重大冲击，当地2025年管理资产达6.7万亿新元，截至去年底已有逾2000家单一家族办公室享受税收优惠；新加坡与中国税收协定第13条第6款还可能让新加坡税务居民免于就信托财产转让收益在华纳税。日经亚洲称新规在新加坡"激起波澜"。纽约部分财富管理团队来自港新的开户与资金转入咨询也在增加。

实际入库预计150至250亿美元

巴克莱分析师认为极端情形下最多可收1000亿美元，一名中国税务律师估计实际入库约150亿至250亿美元。美国银行判断冲击更可能逐股出现，民营境外上市公司风险最高。市场在等两件事：更多创始人抛售会否出现，以及大额税单的缴款如何安排。