美国全国房地产经纪人协会（NAR）11月5日公布的2026年购房者与卖房者调查显示，在截至2026年6月的一年内，首次购房者中有10%以全现金买房，创下该协会自2003年开始追踪以来的最高比例。首次购房者只占全部买家的22%，仍接近历史低点；首次购房者的年龄中位数为40岁，维持历史高位。报告显示，继承和家庭财富转移正成为部分买家进入房地产市场的重要资金来源。
首次购房者比例仍远低于历史水平
NAR调查显示，首次购房者占全部买家的比例从上一年度的21%小幅回升至22%，但仍远低于2008年前约40%的历史常态。首次购房者年龄中位数为40岁，重复购房者则达到62岁。首次购房者的家庭收入中位数约为10万美元，仍要面对房价、租金、学生贷款和首付储蓄等压力。市场中重复购房者占78%，更容易利用先前房屋升值形成的资产再次购房。
现金买家更年长，也更可能获得继承
首次购房者中的现金买家年龄中位数为54岁，明显高于贷款购房者的38岁。NAR数据显示，现金买家中有28%使用继承资金，而贷款买家中这一比例为9%。在所有首次购房者中，10%使用继承资金支付首付，也是报告记录以来最高水平。现金买家可能使用储蓄、金融资产、继承房产出售所得或信托资金，并不代表他们都拥有相同的收入水平。
房屋财富差距正在扩大
重复购房者往往已经积累房屋净值，可以出售旧房或使用抵押贷款权益购买新房。NAR报告称，重复购房者占市场78%，其家庭收入中位数约为12.7万美元，首付中位数为19%；首次购房者首付中位数只有9%。这使得首次购房者不仅要与其他买家竞争，也要面对拥有更多资产和现金的重复购房者。住房供应不足和高融资成本进一步加大进入门槛。
年轻家庭面临更长的购房等待期
NAR指出，首次购房者比例仍只有2008年前历史常态的一半左右。部分年轻买家通过与家人同住、接受赠与或贷款、使用退休账户和股票等金融资产来筹集首付。报告也显示，非恋爱关系室友共同买房的比例上升，反映部分人通过合并收入应对住房负担。住房政策、可负担房屋供应、租金水平和抵押贷款利率，将继续影响年轻家庭何时能够首次置业。