2026年11月4日，据路透社、Payments Dive、PYMNTS与Bitcoin Magazine等多家主流金融与科技媒体报道，由推特联合创始人杰克·多西（Jack Dorsey）领导的美国金融科技巨头Block公司（前身为Square）在递交美国证券交易委员会（SEC）的季度监管文件中披露，公司已与美国司法部（DOJ）就其旗舰移动支付平台Cash App长期存在的反洗钱（AML）与客户身份识别（KYC）合规缺陷，达成原则性暂缓起诉协议（DPA）。该和解方案名义总成本约为9.64亿美元，在扣除此前向各监管机构支付的和解抵扣后，Block预计最终净支付约7.64亿美元。
历经多年合规调查风暴 计提7.64亿美元终结刑事指控悬念
此次司法部重点针对Block未能依据美国《银行保密法》（Bank Secrecy Act）在Cash App及相关数字资产买卖业务中建立并维持有效的反洗钱审查程序展开调查。做空机构兴登堡研究（Hindenburg Research）此前曾发布针对Block的调查报告，指责Cash App充斥大量欺诈性虚假账户、未能有效甄别犯罪资金流动以及在防范洗钱犯罪上存在系统性疏漏。
根据Block披露的最新三季度财务报告（Form 10-Q），公司已在截至2026年9月30日的财务报表中全额计提了7.64亿美元的诉讼准备金。根据双方拟定的三年期暂缓起诉协议条款，若Block在三年监督期内严格履行全部合规整改承诺并按期支付罚款，司法部将向联邦法院申请彻底撤销针对该公司的刑事指控。截至三季度末，Block资产负债表上拥有高达78.6亿美元的现金及现金等价物，充足的流动性储备使得该笔巨额罚单未对其核心日常营运构成流动性冲击。
加密业务毛利骤降与主营业务强劲增长形成鲜明反差
在巨额监管罚单落地的同时，Block的三季度财报展现出其主营移动支付业务与加密货币业务之间的显著结构性分化。财报数据显示，Cash App在核心零售消费与商户收单场景的强劲驱动下，推动Block将2026年全年调整后每股收益（EPS）预期上调至4.15美元，全年毛利润预期达到126.3亿美元。
与之形成鲜明对比的是，由于比特币交易手续费率调整及监管合规约束收紧，Block旗下比特币买卖业务的三季度毛利润同比遭遇腰斩，比特币业务贡献的毛利润在集团总毛利中的占比从去年同期的4%萎缩至仅约2%。资本市场对合规风险出清与核心盈利预期上调反应积极，和解消息公布后，Block股价在盘后交易中出现逆势大幅飙升。
金融科技狂飙时代终结 穿透式合规成为全球支付巨头生死线
Block与司法部达成的巨额和解协议，标志着美国联邦监管机构对金融科技（Fintech）与去中心化支付工具的监管重锤全面落下。在此次与司法部达成协议之前，Block已在2026年7月向全美46个州的检察长联盟支付了4500万美元和解金，并在此前向消费者金融保护局（CFPB）等多家监管机构支付了累计超过2.95亿美元的合规民事罚款。
金融监管法律专家指出，Block案为整个移动金融科技生态系统敲响了警钟。过去依靠降低用户开户门槛、弱化身份核验流程以换取用户病毒式裂变增长的粗放模式已彻底失效。在联邦执法机构将穿透式反洗钱标准全面推向非银行类移动支付钱包与加密资产网关的背景下，重构端到端的实时交易风控系统将成为所有头部金融科技企业不可逾越的生存底线。